Чому дорівнює рентабельність

Часто власник бізнесу, особливо майбутній, який ще не стикався на практиці з багатьма нюансами економічних обчислень, ставить собі запитання : «Чи рентабельний мій бізнес ?» І навіть не підозрює, який спектр діяльності охоплює показник рентабельності.

Рентабельність є одним з найбільш вживаних показників при економічному аналізі роботи підприємства. І при цьому чи не найбільш різноманітним. Рентабельність можна обчислити на що завгодно: на окрему товарну позицію, на партію товару, на використання робочої сили, на використання основних фондів, на окремий напрямок бізнесу, на роботу бізнесу в цілому, на вкладений капітал та на багато ще що. Часто ці показники ще називають показниками економічної ефективності.

Загальний логічний підхід до формування показників рентабельності один: треба отриманий від вкладення певного активу прибуток розділити на вартість цього активу. Показник є відносним, тобто обчислюється у відсотках і читається, наприклад, так: 2% = дві гривні чистого прибутку можна отримати при вкладенні 100 гривень певного активу. Характеризує рівень віддачі активів.

Відповідно кожен власник бізнесу може обрати для розрахунку саме ті показники ефективності, які найбільш будуть властиві саме для його сфери діяльності. Розглянемо найбільш поширені з них.

Рентабельність одиниці продукції: розраховується при наявності певного виробничого процесу, в результаті якого з багатьох складових створюється товарна на продаж. Для обчислення рентабельності введення нової одиниці у виробництво необхідно правильно розрахувати повну собівартість одиниці продукції, встановити ціну реалізації на неї та оцінити розмір планового чистого прибутку з одиниці продукції. Тоді формула розрахунку рентабельності одиниці продукції буде мати вигляд:

Такою формулою зручно користуватися, коли створюється масштабна одиниця продукції (наприклад, автомобіль, верстат тощо). Якщо ж продукцію виготовляють партією (наприклад, випікають хліб, ніхто ж не буде замішувати тісто на один буханець), то тоді розраховуються аналогічні показники на цілу партію. Відсоток рентабельності відповідно буде однаковим на всі товарні одиниці в цій партії. Товар в партії має бути ідентичним.

У торгівлі розраховується схожий показник – рентабельність продаж. Різниця тільки в тому, що при виробництві собівартість створюється шляхом додавання різних складових товару, а в торгівлі ця собівартість уже сформована і складається з ціни закупки товару. Іноді, за наявності, сюди можуть включатися ще витрати на доставку, складування товару тощо.

При управлінні продажами менеджер на основі отриманих показників може зробити висновок про доцільність наявності в асортименті того чи іншого виду продукції, прийняти рішення про перехід на більш рентабельні види продукції. Оскільки показник є відносним, його зручно порівнювати з аналогічними показниками різних періодів чи конкурентів.

Рентабельність використання активів:

Отримавши цей показник для такого активу, як запаси, необхідно порівняти його з аналогічними показниками за попередні періоди. Саме максимальний показник буде тією метою, до якої необхідно прямувати. Необґрунтоване підвищення обсягів запасів має під собою «приховані» витрати, які не одразу помітно: витрати на зберігання, на оренду складських приміщень, підвищення товарних втрат при закінчення терміну придатності та навіть відсотки за користування кредитними коштами, якщо купівля фінансувалася не з власних джерел. Ці всі витрати знижують у результаті чистий прибуток і рентабельність активів знижується.

Якщо ж середньорічну вартість запасів зсумувати з середньорічною вартістю основних засобів – то отримаємо показник рентабельності виробничих фондів. Важливо! Середньорічна вартість має враховувати дані за 12 місяців, а не тільки дані на початок та кінець року.

Якщо динаміка цього показника зменшується – необхідно переглянути виробничі процеси та оптимізувати витрати на оплату праці.

Рентабельність власного капіталу:

Характеризує скільки копійок (а в найкращому випадку, гривень) принесла власнику одна вкладена в бізнес гривня. Показник дозволяє оцінити ефективність вкладення коштів у бізнес та порівняти доцільність їхнього вкладення на депозит або в цінні папери.

Отже, обирайте свої показники рентабельності та тримайте руку на пульсі.

Наталія Кондратюк, фінансовий директор мереж “Наш Край”|SPAR

Що таке рентабельність і в чому вона вимірюється?

Отримання максимального прибутку – мета існування будь-якої компанії.

Але успішний розвиток підприємства неможливо без проведення грамотного аналізу фінансово-господарської діяльності, одним з основних розділів якого є визначення рівня рентабельності.

Що значить слово «рентабельність»?
Що таке рентабельність і що вона показує?
У чому вимірюється рентабельність?
Що таке рентабельність підприємства?
Від чого залежить рентабельність продажів?

Що значить слово «рентабельність»?

Слово «рентабельність» походить від німецького rentable, що буквально перекладається як прибутковий, корисний, прибутковий. Звідси можна зробити висновок, що цей термін використовується для оцінки корисності (ефективності) використання на підприємстві матеріальних, трудових, фінансових, природних та інших видів ресурсів.

Що таке рентабельність і що вона показує?

За допомогою рентабельності оцінюється підсумковий результат функціонування підприємства, організації, компанії. Це відносний показник, який показує рівень прибутковості – частку прибутку на кожен зароблений карбованець. Рентабельність обчислюється як співвідношення прибутку, отриманого за розрахунковий період до загальних витрат.

Низький рівень рентабельності служить сигналом для прийняття кардинальних заходів щодо зниження витрат і підвищення собівартості товарів або послуг. В іншому випадку підприємству загрожує неминуче розорення і банкрутство.

Підприємство вважається високорентабельним тільки в тому випадку, якщо дохід від продажу продукції або від надання послуг не тільки перекриває витрати, але і дозволяє отримати гідний прибуток.

У чому вимірюється рентабельність?

Оскільки рентабельність є величиною відносною, її розмір найчастіше вимірюється у відсотках. Існує нульовий поріг рентабельності – точка беззбитковості, коли підприємство в змозі тільки покрити свої витрати.

Якщо після вирахування з валового доходу необхідних витрат фірма має хоча б невеликий прибуток, то діяльність такої компанії вже вважається рентабельною.

Що таке рентабельність підприємства?

На рентабельність впливають різні економічні та фінансові чинники. Тому для оцінки загального рівня рентабельності підприємства використовуються такі розрахункові показники:

– Рентабельність продажів і націнок;

– Рентабельність основних засобів;

На деяких підприємствах бухгалтера скрупульозно прораховують рентабельність кожного окремого виду продукції з метою виявлення вигідних і невигідних товарних груп.

Аналіз діяльності підприємства зводиться не тільки до правильного математичного підрахунку коефіцієнта рентабельності. Необхідно також провести звірку всіх фактичних показників в динаміці в порівнянні з попередніми звітними періодами.

Від чого залежить рентабельність продажів?

Рентабельність продажів визначається коефіцієнтом продажів – частиною виручки, що припадає на кожен отриманий рубль прибутку.

Методика розрахунку рентабельності продажів наступна:

1. Підбивається чиста виручка від продажу всіх видів товарів.

2. Обчислюється процентне співвідношення чистого прибутку до загальної суми виручки.

Незважаючи на те що останнім часом маркетологи приділяють велику увагу регулюванню процесів, що відбуваються між продавцями і покупцями, на сучасному ринку товарів та послуг іноді трапляються непередбачувані ситуації.

Тому рентабельність продажів залежить від різних причин, в тому числі і від об’єктивних.

– Зниження або підвищення цін на товари конкурентів.

– Успішність проведення рекламних акцій.

– Зміни в асортименті.

– Інфляція і зниження купівельної спроможності.

– Зміна цін на сировину.

Сутність і методи обчислення рентабельності

Щоб зробити висновок про рівень ефективності роботи підприємства, отриманий прибуток необхідно порівняти з понесеними витратами. Таке порівняння, тобто співвідношення прибутку з понесеними витратами характеризує таке поняття, як рентабельність (Р).

Рентабельність означає прибутковість або дохідність виробництва і реалізації всієї продукції (робіт, послуг) чи окремих її видів; дохідність підприємств, організацій, установ у цілому як суб’єктів господарської діяльності; прибутковість різних галузей економіки.

Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу, ринкового обміну.

Показники рентабельності є важливими характеристиками факторного середовища формування прибутку (доходу) підприємства. З цієї причини вони є важливими обов’язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.

Різні варіанти рішень, що приймаються для визначення прибутку, поточних витрат, авансової вартості, для розрахунку рентабельності, зумовлюють наявність значної кількості показників рентабельності.

Основні показники рентабельності можна об’єднати в такі групи:

• показники рентабельності продукції;
• показники рентабельності капіталу (активів);
• показники, розраховані на основі потоків наявних коштів.

Для розрахунку рівня рентабельності підприємства можуть використовувати: балансовий прибуток, прибуток від реалізації продукції, прибуток від інших видів діяльності.

При цьому поточні витрати можуть прийматись у таких варіантах; собівартість продукції, собівартість продукції за винятково матеріальних витрат, вартість продукції в оптових цінах.

До авансових витрат можна віднести: весь капітал підприємства, власний капітал, позичковий капітал, основний капітал, оборотний капітал.

Контрольні запитання і завдання

1. У чому полягає сутність балансового прибутку підприємства?
2. Розкрийте зміст та порядок формування прибутку від реалізації продукції.
3. Які ви знаєте методи розрахунку прибутку від реалізації продукції? Дайте їм характеристику.
4. Розкрийте сутність та методи обчислення рентабельності

б. Визначте основні напрямки використання балансового прибутку підприємства.

6. Визначте основні напрямки використання чистого прибутку підприємства.

Тести до теми

Які чинники впливають на прибуток від реалізації продукції підприємства?

1) Ставка податку на прибуток;
2) собівартість реалізованої продукції;
3) податок на додану вартість;
4) акцизний збір;
5) дивіденди.

Який фонд використовується підприємством для інвестування коштів в оборотні та основні фонди?

1) Фонд оплати праці;
2) амортизаційний фонд;
3) статутний фонд;
4) фонд споживання;
5) фонд нагромадження.

Які показники належать до факторів зростання прибутку підприємства?

1) Кількість наданих підприємству кредитів;
2) зростання обсягів виробництва і реалізації продукції;
3) зниження собівартості продукції;
4) чисельність виробничого персоналу;
5) підвищення собівартості продукції.

Дайте правильне визначення економічної сутності рентабельності:

1) рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках;
2) сума фінансових ресурсів;
3) абсолютна сума прибутку від реалізації продукції;
4) абсолютна сума загального прибутку;
5) сума витрат на виробництво.

Знайдіть правильне визначення економічної сутності прибутку:

1) прибуток — це частина реалізованого додаткового продукту;
2) прибуток — це частина реалізованого необхідного продукту;
3) прибуток — це фінансовий результат основної діяльності підприємства;
4) прибуток — це частина реалізованого додаткового і необхідного продукту;
5) прибуток — це фінансовий результат основної та інших видів діяльності підприємства.

Назвіть, що не входить до складу балансового прибутку підприємства:

1) прибуток від реалізації товарної продукції;
2) сума отриманих штрафів від інших суб’єктів господарювання;
3) дивіденди від акцій, придбаних підприємством;
4) відсотки, нараховані за депозитним рахунком підприємства в банку;
6) кредиторська заборгованість перед державними підприємствами, щодо якої минув термін позовної давності.

Назвіть витрати підприємства, які не можна віднести на собівартість товарної продукції:

1) відсотки, сплачені за строковий банківський кредит;
2) амортизаційні відрахування, пов’язані з прискореною амортизацією основних фондів;
3) витрати на фінансування ремонту основних фондів і модернізації обладнання (у межах встановленого нормативу);
4) відсотки, сплачені за банківські кредити, не повернені у встановлений термін;
5) витрати на заробітну плату і премії, згідно зі встановленими тарифами.

Назвіть показники, які необхідно використати для обчислення прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства:

1) сума балансового прибутку;
2) прибуток від реалізації продукції;
3) сплачений податок на прибуток;
4) сплачені податки за землю і транспортні засоби;
5) відрахування (збори) в цільові державні фонди.

Знайдіть правильне визначення чистого прибутку підприємства: 1) балансовий прибуток після сплати податку на прибуток і за землю;

2) прибуток від реалізації продукції;
3) прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства після його використання для погашення банківського кредиту;
4) прибуток, отриманий у формі дивідендів;
5) балансовий прибуток після сплати податків і штрафів за рахунок прибутку.

Назвіть можливі напрямки використання чистого прибутку:

1) сплата відсотків за строковими банківськими кредитами;
2) погашення довгострокових банківських кредитів;
3) сплата комунального податку;
4) сплата податку на прибуток;
5) виплата дивідендів на акції.

Дохід, який отримує підприємство від здачі майна в оренду є:

1) дохід від реалізації продукції, робіт, послуг;
2) дохід від реалізації матеріальних цінностей і майна;
3) дохід від позареалізаційних операцій;
4) усі відповіді не правильні.

Прибуток від реалізації продукції — це:

1) виручка від реалізації продукції;
2) грошове вираження вартості товару;
3) різниця між обсягом реалізованої продукції у вартісному вираженні (без ПДВ та акцизного збору) та повною її собівартістю;
4) чистий прибуток підприємства.

Ефективність виробничо-господарської діяльності характеризує:

1) рівень прибутковості;
2) показник фінансової стійкості;
3) рівень поточних витрат на виробництво;
4) правильні відповіді 1, 3;
5) всі відповіді правильні.

Оптимальними вважаються витрати на виробництво та реалізацію продукції, які забезпечують:

1) беззбиткове виробництво продукції;
2) отримання максимального прибутку;
3) отримання граничного доходу;
4) усі відповіді правильні.

Практичні завдання

Визначити загальний (балансовий) прибуток, чистий прибуток і розподілити його, рентабельність реалізованої продукції за такими даними:

• Виручка від реалізації продукції за оптовими

цінами (з ПДВ) 1860 тис. грн

• Собівартість реалізованої продукції 1100 тис. грн
• Прибуток від позареалізаційних операцій 85 тис. грн
• Прибуток від фінансово-інвестиційних операцій 54 тис. грн
• Збитки від надзвичайних ситуацій 18 тис. грн
• Витрати на збут 16 тис. грн
• Податки на прибуток 200 тис. грн

Відрахування від чистого прибутку:

• На виплату засновникам 25 %
• В резервний фонд 15 %
• Інші виплати 60 %

Визначити балансовий прибуток, загальну рентабельність, за такими даними:

• Вартість товарної продукції у звітному періоді 1200 тис.грн
• Залишки товарної продукції на початок звітного

періоду 150 тис.грн

• Залишки товарної продукції на кінець звітного

періоду 85 тис. грн

• Собівартість реалізованої продукції 940 тис. грн
• Ліквідаційна вартість фізично і морально

зношеного обладнання 45 тис. грн

• Залишкова вартість обладнання ЗО тис. грн
• Надходження боргів, списаних раніше як

безнадійні 18 тис. грн

• Збитки від пожежі 14 тис. грн
• Середньорічна вартість основних виробничих

фондів 850 тис. грн

• Середньорічна вартість оборотних коштів 280 тис. грн

Розрахувати прибуток на основі показника витрат на 1 грн продукції за такими даними:

• Обсяг реалізації продукції в оптових цінах у базовому періоді 320 тис. грн
• Повна собівартість продукції 260 тис. грн
• Планується зниження витрат на 1 грн продукції,

що буде реалізована на 0,04 грн

• Обсяг реалізації продукції в плановому періоді

в оптових цінах 365 тис. грн

Визначити приріст рентабельності від зниження собівартості продукції і зміни середньорічної вартості основних виробничих фондів, якщо в базисному році маємо такі дані:

• Середньорічна вартість основних виробничих

фондів 1100 тис.грн

• Середньорічна вартість оборотних коштів 380 тис. грн
• У звітному періоді собівартість одиниці продукції становить з виробу:

• Введено основних виробничих фондів у травні на 90 тис. грн
• Вибуло основних виробничих фондів у вересні на 50 тис. грн