Купонний дохід (відсотки) за облігаціями виплачується, як правило, двічі на рік.
Погашення основної суми боргу та виплати доходів за облігаціями здійснюються у безготівковій формі на дату, визначену згідно з умовами емісії. У разі коли дата припадає на вихідний день, погашення і виплата здійснюються наступного робочого дня. Облігації випускаються у бездокументарній формі.
Вона не враховує можливості реінвестування отриманих виплат, тобто гроші не інвестуються знову. Для розрахунку простої дохідності — потрібно прибуток* від купівлі облігації поділити на інвестовану суму, результат поділити на кількість днів утримання облігації та помножити на 365 днів.
Yield to maturity) або балансова дохідність цінного паперу з фіксованою відсотковою ставкою — це оцінка загальної норми прибутку, яку очікує отримати інвестор, який купує облігацію за певною ринковою ціною, утримує її до погашення та отримує всі відсоткові платежі та повернення капіталу за графіком.
Отже, дохідність облігації на час її погашення залежить від руху ціни облігації. Якщо ціна облігації підвищилася на час погашення вище номіналу, то дохідність падає нижче купонної ставки. У випадку, коли ціна облігації знижується нижче номіналу, дохідність підвищується вище купонної ставки (рис.
Виплата купонів або погашення за ОВДП відбувається: Протягом трьох робочих днів з моменту отримання коштів від Міністерства Фінансів, але на практиці виплата відбувається день у день (в дату виплати купону або погашення), зазвичай після 17:00.
Купонний дохід також виплачується кожні півроку. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) — папери з індексованим номіналом та фіксованим купоном. Захист від інфляції забезпечує прив’язка номіналу до індексу споживчих цін CPI-U. …